OpenAI单方面终止中国服务 国产AI大模型机会梳理

超新星

据科创板日报报道，6月25日，OpenAI宣布自7月9日起将停止对部分国家和地区的API服务，其中包括中国。对此，国内多家大模型企业迅速响应，为受影响的用户提供了便捷的“搬家”方案。OpenAI停止对中国提供服务以后，国内大模型厂商将成为最大赢家，国产替代逻辑下，AI概念走强。

OpenAI单方面终止中国服务影响深远

6月25日，OpenAI向中国用户发布邮件称，自7月9日起阻止来自非支持国家和地区的API流量。受影响组织若希望继续使用OpenAI的服务，必须在其支持的国家或地区内访问。目前，OpenAI的API向161个国家和地区开放，由于中国未在其中，这意味着OpenAI将终止对中国提供API服务。

消息传来，国产大模型厂商迅速做出回应。截至目前，已有智谱AI、百度、阿里巴巴、百川智能等多家公司针对此则消息，发布了相关“搬家”计划，助力受此影响的用户切换至国产大模型。

业内人士指出，一直以来，中国国内就有不少创业公司是通过接入OpenAIAPI的方式，简单套壳做大模型或者AI应用。这次就会受到直接影响，OpenAI终止对中国提供API服务，一方面将对希望借助OpenAI大模型套壳创业的公司带来毁灭式打击，一批没有核心技术与竞争实力的公司如果未能及时找到替代方案，就会被市场淘汰；另一方面，这也将倒逼中国的大模型公司加速自主研发，并促使更多的创业公司选择中国国产大模型，规避日后可能的风险。

国产大模型迎来新机遇

2022年11月，ChatGPT的问世引发了生成式人工智能大模型在全球的发展浪潮；2023年伊始，国内各大高科技厂商、高校及创业团队相继推出自研大模型；2023年下半年以来，国内大模型持续更新迭代，逐步形成了“百模大战”的火热场面。

国内大模型发展回顾


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资料来源：IFIND、国元证券

国内大模型全景图


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资料来源：IFIND、国元证券

中国大模型市场呈现快速发展态势，根据亿欧智库发布的《2024年中国“百模大战”竞争格局分析报告》，2023年中国语言大模型市场规模达132.3亿元，未来将持续高速增长，预计2027年市场规模将突破600亿元，2023-2027年的复合年均增长率达50.6%。

OpenAI服务调整，对于国内基础大模型服务商而言，不仅是一次严峻的挑战，更是一个展示自身技术实力和服务能力的绝佳机会。在此背景下，谁能为被OpenAI“遗弃”的开发者提供更加优质的服务，谁便更有可能抓住这次市场机遇，从大模型竞争中脱颖而出。

中国语言大模型市场规模


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资料来源：IFIND、国元证券

Kimi大模型概念有望再度获市场追捧

复盘今年大模型为主题驱动的行情，首先是2月16日凌晨，OpenAI发布首个文生规频模型Sora。“Sora”的超强能力引发市场对IP升维的技术路徂探讨，幵认为IP的价值在内容生产工具层革新下有望加快释放。

而此后Kimi文本模型在长文本方面取得突破，引发国产模型行情。通用人工智能创业公司月之暗面成立于2023年3月，是国内大模型领域的关键“玩家”。其核心团队曾参不到GoogleGemini、GoogleBard、盘古NLP、悟道等多个模型的研发中。2023年成立以来，公司在通用大模型、上层应用进行布局。大模型层，公司训练了自研通用大模型；应用层，2023年10月，公司正式推出首个面向C端的产品“Kimi智能助手”（KimiChat），Kimi智能助手支持20万汉字的长文本输入。3月18日，月之暗面公众号发文，Kimi智能助手在长上下文窗口技术上再次取得突破，无损上下文长度提升了一个数量级到200万字。以Kimi为代表的国产大模型也进入到能力展现的关键时刻，推动AI大模型行情持续演绎。

2024年春节后国内外AI大模型驱动的一轮主题机会演绎


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资料来源：IFIND、国元证券

随着OpenAI的服务调整，国产大模型正迎来前所未有的发展机遇。国内企业应抓住这次机会，展现自己的技术实力和服务质量，Kimi作为国内大模型领域的关键“玩家”，国产大模型行情的引领者，有望再度获得市场重视。

国产AI大模型投资机会梳理

24年春节后的AI行情始于“海外Sora推出”，爆发于“国内大模型的实质进展和出圈”。我们认为中国厂商进入快速追赶期，部分领域体现较强竞争力。可重点关注文本（预计确定性较强）、视频（预计后续期待值最高）、音频（预计短期爆发性更强）三大方向，并基于此可重点关注AI产业链投资机会，同时，我们认为曾引领国产AI大模型行情的Kimi大模型概念股有望再度获市场重视。

上游：语料库概念

AI+文本语料：中文在线、南方传媒、掌阅科技、荣信文化、山东出版、中原传媒、中国科传、新华文轩。

AI+视频数据：华数传媒、华策影视、中广天择、电广传媒、捷成股份。

下游：B端/C端应用场景

AI+游戏/社交：恺英网络、神州泰岳、巨人网络、昆仑万维、盛天网络。

AI+广告/电商：易点天下、值得买、因赛集团等。

AI+影视/IP：光线传媒、万达电影、上海电影、博纳影业、中国电影。

AI大模型概念股

昆仑万维：天工大模型

科大讯飞：星火大模型

万兴科技：天幕大模型

三六零：360安全大模型

拓尔思：拓天大模型

中文在线：中文逍遥大模型

岩山科技：Yan模型

Kimi大模型概念股

接入

掌阅科技：数字阅读行业龙头，公司上线意米短剧等小程序，消息称公司接入Kimi优质大模型。

华策影视：与Kimi合作，接入月之暗面大模型。

中文在线：公司拥有海量IP，未来或可运用SORA或类似应用生成短剧或短视频。

皖新传媒：我国中部地区最大的出版物发行企业数据资源未来可运用于Kimi或类似大模型训练。

捷成股份：在线影视版权龙头，与月之暗面有合作关系。

掌趣科技：与Kimi有合作关系。

海天瑞声：为Kimi提供数据训练服务。

中广天择：公司与Kimi智能助手的关联主要体现在公司为AI大模型提供数据支持和交易平台方面。

人民网：作为Kimi内容合规核心合作方，训练数据审核方。

应用

凡拓数创：在文本、图像、虚拟人等场景中应用AIGC技术，拓展AI+3D数字李生有望接入Kimi。

天下秀：探索人工智能等先进技术在营销业务和内容生成端的服务和应用有望接入Kimi大模型。

彩讯股份：传后续接入Kimi公司打造了新一代Richmail邮箱系统，已实现AI智能助理。

超讯通信：公司研发的指令师产品灵犀妙笔AI打通Kimi链路，新增长文本处理功能。

福昕软件：公司PDF编辑器已集成AIGC，有望按入Kimi大模型，AI助手将实现产品升级。

金山办公：公司WPSAI有望接入Kimi长文本大模型，实现产品持续升级。

力盛体育：传后续加入Kimi首批新智能生态合作伙伴联盟。

算力

亚康股份：公司是火山引擎的算力设施全产业链的综合服务商。

润泽科技：公司是和火山引警有着深度合作，字节是公司第一大客户，收入占比60%以上。

先进数通：字节跳动为本公司客户，合作领域主要为IT基础设施建设领域。

润建股份：润建五象云谷作为算力提供方，为Kimi提供所需的算力资源。