【知识点】风险承受度

天道蓄蒙

【知识点】风险承受度
　　是指企业风险偏好的边界，是企业采取行动的预警指标。可以设置若干承受度等级。例如：
　　·市场表现到什么时候，应当追回投资或一定退出？
　　·资产负债率高到什么时候，就需要停止投资？
　　

　　
　　【知识点】风险偏好与风险承受度
　　·两者是风险管理概念的重要组成部分
　　·风险含义两重性，使得风险管理要在收益和风险中寻求平衡点，以实现企业价值最大化。

　　
　　【知识点】风险管理的定义
　　“全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。”
　　　　　　　　—《中央企业全面风险管理指引》（2006）

　　
　　【知识点】企业风险管理的特征
　　①战略性。
　　②全员化。
　　③专业性。
　　④二重性。
　　·损失最小化管理、不确定性管理、绩效最优管理
　　⑤系统性。（五大体系）
　　·风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统。

	传统风险管理	全面风险管理
涉及面	主要是财务会计主管和内审部门负责；就单个风险个体实施风险管理，主要是可保风险和财务风险。	在高层参与下，全员承担各自的风险管理责任；从总体上集中考虑和管理所有风险。
连续性	管理层认为必要时	是系统的、有重点的、持续的
态度	被动地将风险管理作为成本中心	主动积极地将风险管理作为价值中心
目标	与战略联系不紧，目的是转移与避免风险	紧密联系战略，目的是寻求风险优化措施
方法	事后反应式	事前防范、事中预警和及时处理、事后报告、评估、备案
焦点	专注于纯粹和灾害性风险	在利益相关者的共同利益最大化上

　　
　　【知识点】风险管理的目标
　　传统的风险管理目标是转移或避免风险，重点放在对公司行为的监督和检查上，一般与实现公司战略目标没有关系。
　　而全面风险管理紧密联系企业战略，为实现公司总体战略目标寻求风险优化措施。
　　

      

　　
　　【知识点】《全面风险管理指引》中的风险管理总体目标
　　①确保将风险控制在与公司总体目标相适应并可承受的范围内；
　　②确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告；
　　③确保遵守有关法律法规；
　　④确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性；
　　⑤确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。

　　
　　【知识点】COSO的三目标与四目标
　　·1992年“内部控制-整合框架”的三目标：经营、财务报告和遵循法律法规
　　·2004年“企业风险管理-整合框架”的四目标：经营、财务报告、遵循法律法规、战略目标